導(dǎo)語

Introduction

比起在國(guó)內(nèi)消費(fèi)電子賽道擊敗蘋果，華為更值得思考鴻蒙智行如何攻克純電細(xì)分市場(chǎng)，畢竟汽車業(yè)務(wù)權(quán)重在提升，而純電動(dòng)代表遠(yuǎn)景。

作者丨Diplodocus

責(zé)編丨崔力文

編輯丨何增榮

當(dāng)深圳灣體育中心的爆棚人氣，蓋過了原本的高溫天氣，空氣的熱，遠(yuǎn)不如氛圍的熱那樣沖擊人心。

“本來我覺得270度環(huán)繞不利于觀眾看舞臺(tái)，但現(xiàn)在上座爆棚，”我這樣寫給千里之外的頜先生，“這人氣真是絕了。”

“你再看看今天凌晨發(fā)布的蘋果iPhone16，其實(shí)大家人氣都不差，只不過華為更高。”頜先生那頭停了停，“我更感興趣你發(fā)的這張官方海報(bào)布置，它是一個(gè)巨大的隱喻。”

他所說的，是深圳灣體育中心的學(xué)生中心大門兩側(cè)高大的廣告海報(bào)：右側(cè)是華為三折疊屏手機(jī)Mate XT非凡大師，左側(cè)是鴻蒙智行旗艦SUV問界M9，也是這次華為秋季發(fā)布會(huì)的兩大重磅產(chǎn)品。

換句話說，三折疊屏手機(jī)，和問界M9大五座，被華為當(dāng)作了本次發(fā)布會(huì)的一號(hào)二號(hào)角色。

“消費(fèi)電子固然炫酷，出貨量更高，但在發(fā)展?jié)摿�維度，智能汽車的增長(zhǎng)空間更大，華為需要投入更大精力去挖掘。鴻蒙智行和車BU已經(jīng)取得階段性成果，但什么時(shí)候能在純電動(dòng)市場(chǎng)擊敗特斯拉，華為才算完成使命。”頜先生下了結(jié)論。

熱浪、聲浪席卷整個(gè)會(huì)場(chǎng)，久久不能散去。聽在我的耳朵里，這聲響不只是一場(chǎng)路人的喧囂、粉絲的盛宴，更是華為乃至中國(guó)制造業(yè)再次出擊的軍號(hào)

擊敗蘋果？Or復(fù)刻問界M9？

“華為和蘋果粉絲，又要開始猛烈掐了。”有朋友這樣擔(dān)心。

有趣的是，華為和蘋果秋季發(fā)布會(huì)選擇了事實(shí)上的同一天。原本蘋果發(fā)布會(huì)是9月9日，但美國(guó)時(shí)間換算成中國(guó)時(shí)間，則是9月10日凌晨1點(diǎn)。在13個(gè)小時(shí)之后，華為秋季發(fā)布會(huì)拉開序幕。

蘋果VS華為，iPhone 16 VS 三折疊屏Mate XT，針鋒相對(duì)，一觸即發(fā)。更別說華為這頭還有問界M9大五座助陣，“50萬元以上車型銷量第一”的旗號(hào)高高揚(yáng)起。

其實(shí)朋友的擔(dān)心稍顯多余。發(fā)布會(huì)完結(jié)之后，兩大品牌的“較量”在粉絲當(dāng)中更趨于理性，數(shù)據(jù)對(duì)比占據(jù)了主導(dǎo)，而不是純粹的口水。

從京東平臺(tái)可以查到，截至9月12日上午8點(diǎn)，iPhone 16 Pro和Pro Max預(yù)約量大約111.6萬人，iPhone 16和iPhone 16 Plus都是22.4萬人。

同一時(shí)間，在華為商城，三折疊屏Mate XT的預(yù)約總數(shù)已經(jīng)達(dá)到528.2萬人。

預(yù)約量當(dāng)然不完全等于未來實(shí)際銷量，但卻體現(xiàn)了受眾關(guān)注度高低。如果以預(yù)約數(shù)據(jù)都為真實(shí)作為前提，價(jià)格19,999元起的Mate XT，當(dāng)然比5,999元起的iPhone 16表現(xiàn)更讓人意外。

這令人回想起問界M9剛發(fā)布時(shí)，華為內(nèi)部員工是如何去競(jìng)相排隊(duì)訂購(gòu)的，“我得到消息后第一時(shí)間就去預(yù)約了Mate XT，”L女士這樣告訴我，她當(dāng)初也是最早的問界M9內(nèi)部用戶之一。

而今，余承東在此次發(fā)布會(huì)上驕傲地宣布，“在50萬元以上車型細(xì)分市場(chǎng)，問界M9不但是銷量第一，而且還超過了第二名到第十名之和。”就在7月份，問界M9達(dá)到18,335輛的月銷量新高；第二名寶馬X5為7,062輛，一直加到第十名合計(jì)13,224輛。

那么，三折疊屏Mate XT能不能重新問界M9的奇跡？

從一個(gè)不光彩的維度說，黃牛的動(dòng)作已經(jīng)開始構(gòu)成預(yù)兆。

圖|問界M9超過2-9名總和

“其實(shí)負(fù)向人氣也有正向加成，”頜先生賣個(gè)關(guān)子，“現(xiàn)在你會(huì)發(fā)現(xiàn)有些競(jìng)品安排數(shù)碼科技大V造勢(shì)，說是三折疊沒有意義，如果這些品牌要造，隨時(shí)可以造出來，而且會(huì)超過華為。但現(xiàn)實(shí)就是，2萬起的Mate XT已經(jīng)人氣壓倒了6千起的蘋果16。”

在某些平臺(tái)上，Mate XT能從19,999元和23,999元加價(jià)到9萬，而iPhone 16也就加價(jià)2千。這是“暗黑的例證”，卻也彰顯出華為品牌，以及三折疊屏Mate XT已經(jīng)深入人心到何種程度。

對(duì)華為來說，“更貴的問界M9賣出更高銷量”之后，手機(jī)端能否復(fù)刻這樣的神奇戰(zhàn)績(jī)，顯然是巨大的期待。

智能汽車＞智能手機(jī)

“自從處理器受限的短板被麒麟9000沖破鐵門，華為在消費(fèi)電子端的回歸就不可阻擋了。”頜先生告訴我。

IDC數(shù)據(jù)顯示，2024年第一季度和第二季度，中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)出貨量排名中，華為都是列在第二，份額分別為17.0%和18.2%，增幅分別為110%和50.2%。但榮耀和VIVO輪流登頂，導(dǎo)致整個(gè)上半年，華為反而以17.5%的市場(chǎng)份額成為冠軍。

以數(shù)碼圈子里一部分觀察人士的期待，麒麟9000家族芯片，最終也會(huì)像當(dāng)年那樣，麒麟980“下放”給Nova 5 Pro這種兩千元手機(jī)，普及給更多消費(fèi)者，同時(shí)也提升華為品牌的份額。

“目前矛盾的焦點(diǎn)在于，一是處理器的產(chǎn)能，二是和榮耀的關(guān)系，畢竟深圳國(guó)資委的面子不能不給。今后到底是華為入門產(chǎn)品敞開來和榮耀競(jìng)爭(zhēng)，還是榮耀以某種形式再次回歸華為，應(yīng)該都在討論之中。”

這就意味著，華為品牌智能手機(jī)當(dāng)前還沒祭出“入門產(chǎn)品爆兵大法”，依然還有出貨量增長(zhǎng)的潛力。

“然而，從增長(zhǎng)潛力維度看，智能手機(jī)，是華為的‘汽油車’業(yè)務(wù)，是占據(jù)壓倒性優(yōu)勢(shì)的基盤，”頜先生總能找到令人驚嘆的角度，“智能汽車之于華為，相當(dāng)于新能源車之于車企，盈利性和規(guī)模都不如基盤，但卻值得投入更多，畢竟代表了遠(yuǎn)景。”

根據(jù)Counterpoint Research的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，全球智能手機(jī)出貨量的增長(zhǎng)下跌曲線，以2017-2018年為頂峰，突破15億臺(tái)，而2023年為最低谷，同比下降5%至12億臺(tái)。

圖|全球智能手機(jī)出貨量歷年數(shù)據(jù)Counterpoint Research

汽車行業(yè)人士或許會(huì)對(duì)這樣的曲線看出一絲既視感：中國(guó)汽車市場(chǎng)國(guó)內(nèi)零售銷量，同樣是以2017年作為最高峰，之后陷入滑坡，一直到最近兩年才開始重新抬頭；甚至2023年的三千萬輛，在扣除五百萬輛出口之后，國(guó)內(nèi)銷量仍然不及2017年。

“智能手機(jī)的市場(chǎng)規(guī)模基本已經(jīng)到頭。所以我說智能手機(jī)是華為的‘燃油車’，而智能汽車是華為的新能源車，它不僅是汽車和半導(dǎo)體兩個(gè)產(chǎn)業(yè)的交集，也是增長(zhǎng)前景之所系。”

圖|新能源車和傳統(tǒng)汽車全球銷量變化

以華為的業(yè)務(wù)情況看，2024年上半年銷售收入4,175億人民幣，同比增長(zhǎng)34.3%，凈利潤(rùn)率13.2%，凈利潤(rùn)為551.1億元，同比增長(zhǎng)超18%。

“華為半年凈利潤(rùn)首次突破五百億”，背后有汽車業(yè)務(wù)的推動(dòng)。

或許不少人還記得徐直軍或者余承東講述“汽車BU還未盈利”的場(chǎng)景。然而華為汽車BU（華為智能汽車解決方案）正在化身為深圳引望智能技術(shù)有限公司，其模擬財(cái)務(wù)報(bào)表顯示：2022年至今年上半年的營(yíng)業(yè)收入分別為20.98億元、47億元和104.35億元，上述年份主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為17.73%、32.13%和55.36%。

2022至2024年上半年，深圳引望（華為汽車BU）歸母凈利潤(rùn)分別為-75.87億元、-55.97億元和22.31億元，預(yù)估2024年度歸母凈利潤(rùn)為33.51億元。

應(yīng)該說，問界M9為首、問界M7為中堅(jiān)的鴻蒙智行汽車業(yè)務(wù)，幫助同門汽車BU迅速扭轉(zhuǎn)虧損局面，通過規(guī)模效應(yīng)大幅度提升了毛利率。橫向來看，2023年主營(yíng)業(yè)務(wù)相似的如德賽西威、中科創(chuàng)達(dá)等6家公司2023年銷售毛利率平均值為37.73%，而深圳引望上半年毛利率甚至超出50%之多。

比起17.5%中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)出貨份額，今年上半年華為鴻蒙智行陣營(yíng)的銷量占比僅為2%，達(dá)19.4萬輛。但就是這2%市場(chǎng)占有率，已經(jīng)能夠?qū)崿F(xiàn)數(shù)十億凈利潤(rùn)和50%以上毛利率，巨大的潛力可見一斑。

“更何況，汽車產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)的上下游著實(shí)遠(yuǎn)超過消費(fèi)電子，這種特性甚至在房地產(chǎn)之上。華為借此機(jī)會(huì)能夠撬動(dòng)更廣泛的關(guān)聯(lián)，可以承擔(dān)更大的社會(huì)責(zé)任，實(shí)現(xiàn)更強(qiáng)的影響力和品牌高度。”頜先生總結(jié)。

純電動(dòng)車的堡壘

當(dāng)華為在消費(fèi)電子領(lǐng)域收復(fù)失地，在智能汽車領(lǐng)域攻城略地，不得不承認(rèn)，“華為很神”，但“華為不是神”，終究，華為還不能繞開行業(yè)規(guī)律。

如果復(fù)盤華為在汽車領(lǐng)域的成功，勢(shì)必繞不開“技術(shù)”或者“智能化”這樣的核心關(guān)鍵詞。即便是將其歸為粉絲經(jīng)濟(jì)，甚至有人稱之為“宗教品牌”，但這種粉絲體系的構(gòu)建，都與華為一騎絕塵的智能化技術(shù)密不可分。

“倘若說，長(zhǎng)城汽車、理想汽車等車企的品類創(chuàng)新，側(cè)重產(chǎn)品形態(tài)和功能的構(gòu)建，那么華為的智能技術(shù)和比亞迪的電驅(qū)技術(shù)，便是核心技術(shù)創(chuàng)新，”頜先生總喜歡釜底抽薪，“技術(shù)創(chuàng)新在這個(gè)階段，影響力的延續(xù)性和品牌力的貢獻(xiàn)度，已經(jīng)超過了品類創(chuàng)新。比亞迪和長(zhǎng)城的競(jìng)爭(zhēng)，問界和理想的角逐，不用只看成是仇敵對(duì)壘，底層邏輯是兩種不同創(chuàng)新模式，對(duì)不同階段的適應(yīng)性。”

問題來了，華為當(dāng)下的汽車業(yè)務(wù)，在技術(shù)維度出現(xiàn)了一種悖離。

華為所擅長(zhǎng)的智能化技術(shù)，最匹配全車高度電氣化。畢竟電氣化程度越高，電氣一致性和響應(yīng)能力越強(qiáng)，越有利于發(fā)揮高階智能化技術(shù)的實(shí)力。

圖|問界的暢銷意味著華為的勝利，但純電未成

然而問界的增程車在笑傲群雄的同時(shí)，華為無論是鴻蒙智行還是Huawei Inside業(yè)務(wù)，都還沒能在純電動(dòng)汽車領(lǐng)域達(dá)到巔峰。

“本質(zhì)在于，華為的技術(shù)實(shí)力和品牌影響力，尚不足以繞開汽車行業(yè)規(guī)律，純電動(dòng)車在續(xù)航、安全、補(bǔ)能維度的考驗(yàn)，華為目前還不能通過鴻蒙智行和HI模式徹底抹平。”

圖|智界8月銷量?jī)H425輛

就在8月份，華為與奇瑞合作的智界汽車，銷量從前幾個(gè)月最佳的數(shù)千輛跌落至425輛。在奇瑞產(chǎn)能布局搞定、合作雙方多輪磋商解決問題之后，顯然原先傳聞里的“生產(chǎn)瓶頸”和“利益矛盾”已經(jīng)不該成為繼續(xù)牽絆智界的桎梏，有業(yè)界人士將原因歸結(jié)為“智界S7沒有SUV，沒有增程車”。

就在華為秋季發(fā)布會(huì)，余承東接在問界M9大五座之后，非常賣力地推介了智界R7轎跑SUV。然而這樣的小眾細(xì)分市場(chǎng)+純電動(dòng)定位，雖然802公里續(xù)航里程數(shù)字確實(shí)讓人眼前一亮，但恐怕很難真正創(chuàng)造奇跡，目前只知道預(yù)售24小時(shí)后小定破萬輛。

“純電動(dòng)車依然有適用范圍，而最早的果實(shí)已經(jīng)被特斯拉摘去，”在頜先生看來，純電動(dòng)車的市場(chǎng)適用面是慢慢一點(diǎn)一點(diǎn)擴(kuò)大的，“特斯拉率先將電動(dòng)化和智能化結(jié)合，但同樣的招數(shù)就像圣斗士的設(shè)定，很難奏效兩次，自然特斯拉拿走最大的紅利。”

特斯拉是沒有缺陷嗎？并不，毛坯房的設(shè)計(jì)、落后的做工和NVH，被無數(shù)人詬病。

FSD和端到端真的無可匹敵嗎？并不，端到端大模型仍然依賴“教師模型”糾偏，并非真正完全脫離人為制定規(guī)則。FSD即便到V12，也經(jīng)常曝出“亂開”，甚至被何小鵬幫著“debug”。

但馬斯克找準(zhǔn)了“電動(dòng)化+智能化”的正確方向，理所應(yīng)當(dāng)去享受最大的勝利果實(shí)。

“華為如今就沒有這樣的機(jī)會(huì)，想把純電動(dòng)車賣到爆，千難萬難。哪怕是比智界高一點(diǎn)的成績(jī)，也并非易事。要么學(xué)蔚來拼著虧損把服務(wù)做到極致，補(bǔ)能體系做到無敵，同時(shí)還不忘自研芯片、自制三電；要么學(xué)極氪智己把操控做到爆表，價(jià)格還要明顯好于特斯拉。”頜先生感慨。

最適合智能化技術(shù)的純電動(dòng)平臺(tái)，最擅長(zhǎng)智能化技術(shù)的華為，迄今尚未真正“會(huì)師”。這是目前中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)在電氣化和智能化維度，“尚未大成”的最顯著例證。

然而，選定了大方向之后，努力前行才是唯一正確選擇。“事雖難，做則必成”，無論最終推動(dòng)中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)和智能化技術(shù)走上世界巔峰的是不是華為，千萬名從業(yè)者奮力邁進(jìn)的步伐，已然構(gòu)成了時(shí)代的強(qiáng)音。

       原文標(biāo)題 : 華為最大對(duì)手不是蘋果，是純電動(dòng)車