導語

Introduction

新能源大勢所趨，汽車零部件行業(yè)翻涌巨浪。

作者丨賽佳彤

責編丨李思佳

編輯丨何增榮

眾所周知，誰能引領(lǐng)或者趕上工業(yè)革命，誰就能把握話語權(quán)，過上好日子，汽車行業(yè)也一樣。汽車市場的新能源轉(zhuǎn)向的大勢下，誰能趕上，誰就能過舒服。從當前的形式來看，除卻直接破產(chǎn)、被淘汰的部分企業(yè)，汽車零部件企業(yè)的日子似乎有點兩極分化的趨勢。

一方面，受電氣化轉(zhuǎn)型、銷售增長乏力、利潤率下滑以及歐洲地區(qū)汽車銷量疲軟等不利因素沖擊，以外企為代表的傳統(tǒng)汽車零部件巨頭，裁員行動從年初持續(xù)到年末；另一方面，以國企為代表的汽車零部件巨頭發(fā)展勢頭良好，在政策扶持和國內(nèi)新能源銷量增長的刺激下，不僅普遍實現(xiàn)了營收增速，還進一步開拓海外市場，搶占市場份額。

而新能源的趨勢無法改變，是被洶涌的浪潮中拍打掉隊，還是迎著浪頭踏上浪板，向更遠方前進，現(xiàn)在的每一步舉措都將決定汽車零部件企業(yè)的未來。

裁員減負，國外頭部企業(yè)動作不斷

新能源汽車步步緊逼，勢頭迅猛。全球范圍內(nèi)，9月份全球純電、插混車型的銷量同比增長30.5%。國內(nèi)，今年第三季度，新能源汽車占零售銷量的比重首次破半，達52.8%。

下端市場的任何細微變動都會沿著供應(yīng)鏈反向傳導，這一導向型的震動無疑在上游零部件產(chǎn)業(yè)翻涌起了細密、巨大且綿延的浪花。當體重超出浪板承受極限，會因無法獲取足夠的浮力而失去平衡，溺入水中。為了搭上新能源的沖浪板，多個頭部國外汽車零部件企業(yè)選擇裁員減負。

據(jù)環(huán)球網(wǎng)援引波蘭媒體Rzeczpospolita的報道，11月4日，全球第一大汽車零部件供應(yīng)商博世表示，由于無法實現(xiàn)其財務(wù)目標，公司可能會進一步調(diào)整人員配置。

據(jù)了解，最新的裁員行動影響了德國7000多個工作崗位，主要涉及汽車供應(yīng)部門，同時也波及到工具部門和負責家用電器的BSH子公司。在不到一年的時間內(nèi)，這已經(jīng)是博世的第四波裁員行動。

無獨有偶，德國另一家汽車零部件巨頭舍弗勒集團于5日宣布，將在歐洲裁員約4700人，其中在德國將裁員約2800人。此外，舍弗勒還計劃關(guān)閉在歐洲的兩家工廠，將在今年年底公布具體細節(jié)。受歐洲汽車業(yè)的低迷市場營銷，舍弗勒第三季度調(diào)整后的息稅前利潤暴跌45%，至1.87億歐元。

雖然裁員規(guī)模較大且裁員公司均為發(fā)展較為穩(wěn)定的頭部企業(yè)，但外界對此或許并不會感到太多震驚。今年以來，博世、采埃孚、法雷奧、博澤、舍弗勒、米其林等汽車零部件頭部接連宣布裁員。

相較于抗壓能力較強的大企業(yè)，一些中小企業(yè)就沒有那么幸運。據(jù)德國咨詢公司Falkensteg公布數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，共有20家年收入超過1000萬歐元的德國汽車零部件供應(yīng)商申請了破產(chǎn)，這一數(shù)據(jù)相較去年同期增長了60%。

例如，曾被阿斯頓·馬丁、寶馬、福特、蘭博基尼、奔馳、大眾等品牌大量訂購的知名汽車座椅制造商Recaro Automotive，由于資不抵債，已于今年7月申請破產(chǎn)。

值得注意的是，Recaro Automotive是Recaro集團下的汽車座椅生產(chǎn)品牌，Recaro 集團下還有Recaro飛機座椅、游戲座椅、火車座椅等公司，而這些公司并未受到破產(chǎn)影響。

其他行業(yè)業(yè)務(wù)未受波及，單單汽車座椅品牌不堪重負申請破產(chǎn)，其個中緣由值得琢磨。

格局生變，裁員恐在所難免

正如前文贅言，把汽車零部件行業(yè)攪得不得安寧的浪花，是從市場端傳來的，要想找到汽車零部件企業(yè)裁員的原因，也要從市場入手。

油車固然不死，但其份額被新能源汽車迅速侵占也是不爭的事實。從全球市場來看，新能源汽車銷量持續(xù)增長，2024年前8個月，全球新能源汽車銷量累計達到1002.6萬輛，占全球汽車銷量的19%。

在政策扶持、高性價比、低能耗、少污染的多方buff加持下，電車的續(xù)航焦慮和安全隱患問題在一定程度上被忽視。如今來看，新能源汽車的市場份額趕超油車或許只是時間維度的問題。‌

在此背景下，不難發(fā)現(xiàn)，裁員甚至破產(chǎn)的汽車零部件公司，大多都是老牌公司，曾與燃油車共同成就共同輝煌。同甘過后，燃油車的落寞也由上游公司共同分擔。

驅(qū)動方式的不同，也在一定程度上改變了傳統(tǒng)的汽車構(gòu)造。

電氣化轉(zhuǎn)型拋棄了發(fā)動機、變速箱等核心零部件，轉(zhuǎn)向擁抱以電機、電池和電控為代表的三電系統(tǒng)，這種技術(shù)上的轉(zhuǎn)變要求傳統(tǒng)供應(yīng)商不僅要及時調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，還要適應(yīng)新的技術(shù)需求，在短時間內(nèi)完成技術(shù)升級和產(chǎn)品線調(diào)整，這對傳統(tǒng)汽車零部件企業(yè)提出了巨大挑戰(zhàn)。

舍弗勒集團此次在歐洲區(qū)裁員的4700人中，有1700人來自動力總成、底盤和電驅(qū)動領(lǐng)域。這與歐洲地區(qū)整體銷量大幅下跌、中國加速向電驅(qū)動轉(zhuǎn)型導致合資油車銷量加速下滑因素密切相關(guān)。再次背景下，舍弗勒集團發(fā)動機、變速器及底盤系統(tǒng)業(yè)務(wù)Q3銷售額同比減少5.8%。

此外，汽車市場火熱的價格戰(zhàn)也不可避免地壓縮汽車零部件成本，這也可能導致汽車零部件企業(yè)銷售額走高，利潤率走低的尷尬局面。此次博世裁員的主要原因就是其難以在2024年實現(xiàn)經(jīng)濟目標。

博世集團首席執(zhí)行官Stefan Hartung指出，汽車與智能交通業(yè)務(wù)作為博世最大的營收支柱，占據(jù)了集團營收的60%，但利潤率卻是最低的。博世財報顯示，公司2023年的收入接近920億歐元，2023年的銷售回報率為5%。但預(yù)計今年的最高銷售回報率為4%。

歐洲地區(qū)汽車銷售疲軟的大環(huán)境也波及到了上游汽車零部件行業(yè)。由于歐洲經(jīng)濟增長放緩、失業(yè)率上升、新能源購車補貼取消等原因，歐洲汽車銷量出現(xiàn)下降，新能源汽車銷量更是連續(xù)多月下降，8 月歐洲電動車銷量同比下滑 43.9%，市場占比已從 2023 年 8 月的 21% 下降至 14%。

在此背景下，歐洲市場對汽車零部件的需求持續(xù)走弱，德國及其他工廠空余大量產(chǎn)能導致產(chǎn)品積壓，進一步影響企業(yè)資金的正常流動，裁員優(yōu)化在所難免。

不過事情總有兩面性。雖然裁員更多被視為負面消息，但從全局角度來看，部分汽車零部件公司的裁員更多是轉(zhuǎn)型時期不可避免的陣痛，是卸下負擔站上浪板的必經(jīng)之路。

2024年年初，博世集團旗下的汽車業(yè)務(wù)獨立經(jīng)營，成立了博世智能出行集團，這是博世成立138年以來最大的一次調(diào)整。與此同時，獨立后的博世汽車業(yè)務(wù)引入了自負盈虧的考核機制。

在做足了轉(zhuǎn)型的準備和做好裁員預(yù)期的情況下，倒也不必過多為傳統(tǒng)汽車零售企業(yè)擔心。

三十年河東 三十年河西

有人在經(jīng)歷艱難時刻，也有人在乘著巨浪急速向前。

數(shù)據(jù)顯示，2023年我國新能源汽車產(chǎn)銷量分別達944.3萬輛和949.5萬輛，分別同比增長30.81%和37.9%，產(chǎn)銷量連續(xù)9年位居世界第一，占全球的比重超過60%。

中國已成為新能源汽車最大市場，這也為國內(nèi)汽車零部件企業(yè)的快速成長提供了沃土。

《美國汽車新聞》發(fā)布的2024年度全球汽車零部件配套供應(yīng)商百強榜顯示，包括名列第四位的寧德時代，中國(含香港地區(qū))共有15家企業(yè)入圍百強。

一方面，伴隨我國制造業(yè)由大到強的轉(zhuǎn)變，傳統(tǒng)零部件企業(yè)持續(xù)發(fā)力，沖擊著固有市場。近日，輪胎制造公司米其林宣布，到 2026 年將關(guān)閉其在法國的紹萊和瓦訥工廠。除卻歐洲市場疲軟和成本上升等共性原因外，米其林公司還給出了一個更為針對性的理由。

“近年來，歐洲乘用車、輕型卡車和卡車輪胎市場發(fā)生了深刻變革，主要來自亞洲的低成本輪胎趨勢強勁，這對高端市場造成了不利影響。”

另一方面，近來得益于國內(nèi)經(jīng)濟穩(wěn)步增長、國家產(chǎn)業(yè)政策支持、整車市場快速發(fā)展以及全球化零部件采購力度提升等多重利好因素，我國汽車零部件行業(yè)得以快速發(fā)展，行業(yè)趨于專業(yè)化、精細化、高端化。

截至10月29日，國內(nèi)共123家零部件上市公司披露三季報，從營收增速看，前三季度86家營收呈正增長態(tài)勢，占比69.92%；從凈利潤增速看，79家凈利潤呈正增長態(tài)勢，占比64.23%。

終端需求走強、訂單增長、海外業(yè)務(wù)拓展顯效等是我國汽車零部件行業(yè)向好發(fā)展的主要原因。

同樣舉一個外企的例子來看國內(nèi)汽車零部件行業(yè)的強勢。近日，全球TOP20汽車零部件公司—安波福（Aptiv）發(fā)布2024年第三季度財報顯示，三季度公司經(jīng)調(diào)整后確認收入同比下降6%。

財報發(fā)布后，安波福相關(guān)負責人對外表示，為了適應(yīng)當下艱難的市場環(huán)境，公司已采取額外措施提高盈利能力，以應(yīng)對來自中國企業(yè)的競爭，以及消費需求下降帶來的汽車行業(yè)周期影響。

就目前來看，總體而言，相較于外企，中國零部件行業(yè)市場發(fā)展更好，動力更強勁。然而中國能否企業(yè)乘著新能源的市場彎道超車，現(xiàn)在討論似乎還為時過早。

不過有一點可以肯定，無論是博世、舍弗勒還是米其林，都是搭著燃油車的順風車而起的，在這一點上，它們與如今想要追趕新能源巨浪的中國企業(yè)并無二致。水能載舟亦能覆舟，關(guān)鍵還是看掌舵的人怎么做。

       原文標題 : 國際巨頭紛紛裁員，該輪到中國零部件企業(yè)超車了？