圖片來源：視覺中國

藍鯨財經記者 邵雨婷

6月3日晚，“AI制藥獨角獸”晶泰科技（02228.HK）宣布，公司將于2024年6月4日至6月7日招股，擬全球發(fā)售股份1.87億股，每股作價5.03港元至6.03港元，計劃6月13日上午9時正式掛牌上市。

目前，按“第18C章”新規(guī)提交上市申請的只有黑芝麻智能和晶泰科技兩家，而晶泰科技是第一家通過聆訊并啟動招股的公司，若6月13日能成功上市，公司將成香港特�？萍嫉谝还�。

3個40歲的MIT博士捧出一個IPO

年僅42歲的溫書豪或許沒有想到，自己創(chuàng)立的公司有望成為“香港特�？萍嫉谝还�”。

溫書豪是一名中國科學院的物理學博士，曾在美國加州大學、麻省理工學院做博士后研究工作，同時還是浙江大學的兼職教授。6月13日后，溫博士或將迎來一個新的稱呼——港股上市公司的董事長兼聯(lián)合創(chuàng)始人。

2015年，溫書豪聯(lián)合兩名麻省理工學院的博士馬健、賴力鵬共同創(chuàng)立了晶泰科技，研究量子物理、人工智能和機器人在生物醫(yī)藥領域的創(chuàng)新研發(fā)，開發(fā)研究固態(tài)藥物的平臺。

目前，晶泰科技的業(yè)務包括藥物發(fā)現解決方案、智能自動化解決方案兩項。前者涵蓋藥物發(fā)現和研究全過程，后者主要提供固態(tài)研發(fā)服務和自動化化學合成服務，為醫(yī)藥企業(yè)提供標準或者定制化的解決方案。

簡單來說，晶泰科技是一家AI制藥公司，通過給傳統(tǒng)制藥企業(yè)或其他公司“做外包”，用AI技術給客戶提供相應的藥物研發(fā)檢測和其他服務。

2016年，晶泰科技開發(fā)的晶體結構預測平臺在輝瑞舉辦的一次盲測中顯現其準確性，公司成功與輝瑞達成合作。打開口碑后，公司便先后成立了人工智能研發(fā)中心、各類藥物發(fā)現平臺、智能機器人濕實驗室等，推出“XtalPi藥物發(fā)現”及“XtalPi智能自動化”品牌，推動AI在新藥、新材料等領域進一步發(fā)展。

晶泰科技的客戶涵蓋全球前20大生物技術與制藥公司中的16家，與輝瑞、強生、德國默克集團、長江生命科技等世界領先集團和機構建立合作關系，客戶留存率分別為67.5%、51.4%、64.9%。

目前，晶泰科技的兩項業(yè)務發(fā)展齊頭并進，2023年，藥物發(fā)現解決方案的收入占比為50.3%，可創(chuàng)收的項目有81項，智能自動化解決方案的收入占比為49.7%，可創(chuàng)收的項目有423項。

晶泰科技表示，未來打算將業(yè)務模式演變?yōu)?ldquo;一個綜合平臺和兩個關鍵支柱”，兩個關鍵支柱，即智能自動化解決方案和XtalPi研發(fā)解決方案，這兩項業(yè)務有望作為兩個驅動輪，提升商業(yè)前景和綜合技術平臺的功能。

因此，此次IPO，晶泰科技擬將募集資金用于提升研發(fā)能力及解決方案提供能力；提升在國內外的商業(yè)化能力，用于營運資金和一般公司用途。

不過，目前行業(yè)內至今沒有一款AI研發(fā)的藥物成功上市，商業(yè)化進展緩慢，尋求新的資本市場機會成為行業(yè)內所有公司面臨的難題。

港股“18C”新規(guī)助力“融資王”上市

AI制藥行業(yè)研發(fā)高，大部分公司難以實現商業(yè)化，晶泰科技也是。

目前，晶泰科技仍處于虧損狀態(tài)。聆訊后資料顯示，2021年至2023年，公司的營收分別為6279.9萬元、1.33億元、1.74億元；凈虧損分別為21.37億元、14.39億元、19.06億元；經調整凈虧損分別為2.71億元、4.37億元、5.22億元。

此次晶泰科技能夠有機會登陸資本市場，主要是因為2023年3月31日，港交所在《主板上市規(guī)則》中新增的“第18C章”，新規(guī)為尚未商業(yè)化的特�？萍脊�司提供了新的上市途徑。

2023年11月30日，晶泰科技按“第18C章”申請赴港上市，5月26日通過港交所聆訊，若6月13日成功上市，將成為“香港特�？萍嫉谝还�”。

“第18C章”雖放寬了收入門檻，但對公司的研發(fā)及日常營運資金等都作了規(guī)定，且要求公司市值至少達100億港元。

2021年至2023年，晶泰科技的研發(fā)開支分別為2.13億元、3.59億元及4.8億元。截至2023年末，公司持有現金及現金等價物7.11億元，持有定期存款12.51億元，存在短期銀行借款6000萬元，賬面資金較為充足。

經年虧損下，公司仍能保持賬面資金充足，主要是依賴融資“輸血”。成立以來，晶泰科技一直被譽為AI制藥領域的“融資王”，2020年完成的2.89億美元的C輪融資，創(chuàng)下全球AI藥物研發(fā)領域融資額的最高紀錄。

IPO前，晶泰科技共計完成了8輪融資，累計吸金7.32億美元，最后一輪于2021年7月完成，投后估值達到19.68億美元（約153.5億港元）。

在晶泰科技的投資人中有騰訊、谷歌等知名科技企業(yè)，還有軟銀遠景基金、紅杉中國、OrbiMed、五源資本、未來資產等頂級投資人，甚至獲得了中國人壽、中國生物制藥等“國家隊”的支持。

此次IPO，晶泰科技引入了8名基石投資者，合共認購逾3.37億元等值股份，以集資上限計，占29.89%。其中，恒基地產的主席兼董事總經理李家杰個人持有的投資公司認購了4000萬元；內地私募投資公司國盛資本認購1200萬美元；龔虹嘉旗下投資公司Ginkgo Fund認購1000萬美元，百奧賽圖、法盛資本等也在基石投資者之列。

       原文標題 : 三個MIT博士捧出一個IPO，晶泰科技獲8家基石投資者支持