昨日，中國證監(jiān)會正式通過格靈深瞳公司首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的注冊申請。

2021年可以說是AI行業(yè)集體奔赴資本市場的大年，目前曠視科技、云從科技、云天勵(lì)飛等諸多AI企業(yè)仍在IPO隊(duì)列中。

2021年11月9日，格靈深瞳通過科創(chuàng)板上市委審核，隨后12月3日，公司向證監(jiān)會提交注冊審核，經(jīng)歷短短一個(gè)半月拿到了證監(jiān)會的批文�？苿�(chuàng)板上市計(jì)劃已塵埃落定，掛牌交易指日可待。

格靈深瞳成立于2013年， 是國內(nèi)計(jì)算機(jī)視覺行業(yè)和算法技術(shù)的早期探索者和實(shí)踐者，專注于將先進(jìn)的計(jì)算機(jī)視覺技術(shù)和大數(shù)據(jù)分析技術(shù)與應(yīng)用場景深度融合，憑借過硬的技術(shù)能力和長期的商業(yè)化經(jīng)驗(yàn)，已成功在城市管理、智慧金融、商業(yè)零售三大領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)成熟的落地應(yīng)用。

【業(yè)務(wù)快速增長，盈利尚待時(shí)日】

公司通過向客戶提供面向應(yīng)用場景的人工智能產(chǎn)品及解決方案獲得銷售收入。

報(bào)告期內(nèi)，公司的主營業(yè)務(wù)收入主要來源于城市管理、智慧金融和商業(yè)零售三大業(yè)務(wù)領(lǐng)域的產(chǎn)品及解決方案的銷售。

招股書顯示，城市管理產(chǎn)品及解決方案的收入占比最大，2018年至2021年上半年，占公司主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為79.3％、51.7％、51.5％和66.2％，是公司最主要的業(yè)務(wù)板塊。

據(jù)悉，格靈深瞳在城市管理領(lǐng)域深耕多年，城市管理產(chǎn)品及解決方案已被廣泛應(yīng)用于多地公安局、公安交通管理局、政法委等政府部門或事業(yè)單位的項(xiàng)目建設(shè)。

公司招股書顯示，公司近三年處于高速成長階段，2018年至2021年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為5196萬元、7121萬元、24272萬元和7219萬元，CAGR達(dá)到116％，呈現(xiàn)快速增長趨勢。

毛利率方面，2018年至2021年上半年，公司主營業(yè)務(wù)毛利率分別為62.6％、53.1％、61.6％和72.4％。

2018年至2020年，公司歸母凈利潤分別為－6990萬元、－4.1億元和－7787萬元，扣除非經(jīng)常性損益后的歸母凈利潤分別為－9230萬元、－1.9億元和－1億元。

公司認(rèn)為，公司持續(xù)虧損主要原因系公司尚處于快速增長初期，營收整體規(guī)模較小，研發(fā)投入較高，并實(shí)施了多輪股權(quán)激勵(lì)，導(dǎo)致期間費(fèi)用中的股份支付較高所致。

如果不考慮股份支付的費(fèi)用，公司扣非后的歸母凈利潤虧損情況是收窄趨勢的。

公司在招股書中稱，公司的收入存在明顯的季節(jié)性波動，公司來自終端客戶以及集成商客戶的收入主要集中在下半年，因?yàn)椋瑹o論是公司的終端客戶，還是集成商的終端客戶，都主要是各地政府機(jī)構(gòu)、事業(yè)單位及大型國企，他們通常是上半年項(xiàng)目招投標(biāo)，下半年進(jìn)行安裝部署及驗(yàn)收，業(yè)務(wù)toG屬性決定了公司收入的季節(jié)性波動。

【研發(fā)投入逐年增加】

公司的核心技術(shù)團(tuán)隊(duì)由公司創(chuàng)始人、董事長兼總經(jīng)理趙勇博士等在內(nèi)的7人組成，涵蓋算法、智能應(yīng)用、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、硬件開發(fā)等多領(lǐng)域的資深人才，擁有豐富的學(xué)術(shù)知識與研發(fā)創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)，對行業(yè)前沿技術(shù)與發(fā)展趨勢具有深刻認(rèn)知及判斷，保障了公司核心技術(shù)的持續(xù)研發(fā)創(chuàng)新。

招股書顯示，目前公司研發(fā)人員為153人，占員工總數(shù)比重為54.64％。2018年至2021年上半年，公司累積研發(fā)投入約3.4億元，占營收比重為77.23％，且逐年研發(fā)投入不斷增加。

公司認(rèn)為，關(guān)鍵技術(shù)人員是人工智能公司保持不斷研發(fā)創(chuàng)新的重要保障，隨著行業(yè)規(guī)模的擴(kuò)張、下游用戶需求的不斷升級，AI公司對優(yōu)秀技術(shù)人才的爭奪日趨激烈，公司有必要持續(xù)加強(qiáng)人才的激勵(lì)和保護(hù)力度，持續(xù)引進(jìn)新人才應(yīng)對內(nèi)部研發(fā)需要，在發(fā)展前景、薪酬、福利、工作環(huán)境、激勵(lì)制度等方面保持持續(xù)吸引力。

招股書顯示，格靈深瞳目前以計(jì)算機(jī)視覺為核心的人工智能技術(shù)領(lǐng)域具備較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢，但科技日新月異，為保持AI技術(shù)的領(lǐng)先優(yōu)勢，公司將堅(jiān)定保持技術(shù)研發(fā)的投入，結(jié)合大數(shù)據(jù)、機(jī)器人等其他先進(jìn)技術(shù)在人工智能產(chǎn)品領(lǐng)域進(jìn)行融合創(chuàng)新，以滿足不同行業(yè)不同應(yīng)用場景下對人工智能產(chǎn)品的需求，推動產(chǎn)業(yè)的智能化升級。

【IPO募資10億】

按照IPO計(jì)劃，格靈深瞳將通過科創(chuàng)板IPO募集10億元資金。

招股書顯示，公司IPO募集的資金將用于人工智能算法平臺升級項(xiàng)目、人工智能創(chuàng)新應(yīng)用研發(fā)項(xiàng)目、營銷服務(wù)體系升級建設(shè)項(xiàng)目和補(bǔ)充流動資金。

其中，人工智能算法平臺升級項(xiàng)目和人工智能創(chuàng)新應(yīng)用研發(fā)項(xiàng)目的實(shí)施系為了夯實(shí)及提高公司的研發(fā)能力及開展在軌交運(yùn)維、體育健康領(lǐng)域的產(chǎn)品研發(fā)。

公司認(rèn)為，人工智能作為一項(xiàng)戰(zhàn)略性的基礎(chǔ)技術(shù)，可被廣泛應(yīng)用于各個(gè)行業(yè)。由于不同行業(yè)對人工智能技術(shù)商業(yè)應(yīng)用的需求和實(shí)際進(jìn)程有

較大差異，公司將專注于“高價(jià)值行業(yè)”，專注于已出現(xiàn)或即將出現(xiàn)商業(yè)應(yīng)用價(jià)值的行業(yè)，深入行業(yè)業(yè)務(wù)場景，以高性價(jià)比的人工智能算法、豐富的創(chuàng)新產(chǎn)品系列構(gòu)建完善的智能化解決方案。

而營銷服務(wù)體系升級建設(shè)項(xiàng)目的實(shí)施是為了完善公司的營銷服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)。

公司認(rèn)為，公司目前的營銷隊(duì)伍已經(jīng)在城市管理、智慧金融、商業(yè)零售、體育健康、軌交運(yùn)維等領(lǐng)域取得了一定的成績，建立了較好的口碑。下一步，公司將繼續(xù)完善營銷體系建設(shè)，擴(kuò)大銷售隊(duì)伍規(guī)模，加大銷售投入，以實(shí)現(xiàn)成熟產(chǎn)品和解決方案的快速復(fù)制，覆蓋更大區(qū)域的客戶，提高市場占有率。

公司認(rèn)為，格靈深瞳本次IPO募集資金，將進(jìn)一步增強(qiáng)公司的資金實(shí)力，有利于公司品牌和聲譽(yù)的傳播，有助于實(shí)現(xiàn)公司的發(fā)展戰(zhàn)略。