蛻變注定有痛,但化繭為蝶后的絢麗更誘人!

作者:赤耳

編輯:牧野

風(fēng)品:攬勝

來(lái)源:首財(cái)——首條財(cái)經(jīng)研究院

有高歌猛進(jìn),就有淺灘緩行。

中保協(xié)數(shù)據(jù)顯示,2020年,互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)規(guī)模保費(fèi)2110．8億元,較上年同比增長(zhǎng)13．6%。

另一廂,違規(guī)經(jīng)營(yíng)、不當(dāng)創(chuàng)新也讓投訴量激增,2019年銀保監(jiān)會(huì)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)投訴1．99萬(wàn)件,同比增長(zhǎng)88．59%。

野蠻發(fā)展,亦帶來(lái)強(qiáng)監(jiān)管。2021年10月,銀保監(jiān)會(huì)通知,不滿足互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)條件的險(xiǎn)企不得開(kāi)展業(yè)務(wù)、不合格產(chǎn)品整改或停售,時(shí)間節(jié)點(diǎn)為2022年1月1日。

隨之,行業(yè)“驚起一灘鷗鷺”。12月2日,信泰人壽宣布將暫�；ヂ�(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù);6日富邦財(cái)險(xiǎn)也進(jìn)行跟進(jìn)。

行業(yè)巨變,對(duì)慧擇保險(xiǎn)、水滴是好事還是壞事呢?

01

營(yíng)利雙降、凈利轉(zhuǎn)虧

成本高企與伙伴依賴性

SHOU CAI

最近,三家美股保險(xiǎn)平臺(tái)先后公布三季報(bào):

水滴公司,三季度營(yíng)收7．8億元,同比下滑9．7%;凈虧4．77億元,同比大增242．4%,環(huán)比下降27．3%。前三季營(yíng)收26．02億元,同比增加18．40%,凈虧16．55億元,同比擴(kuò)大169．87%。

泛華金控,三季度營(yíng)收6．83億元,同比降15．8%;凈利3425萬(wàn)元,同比降54．5%。

慧擇保險(xiǎn),三季度營(yíng)收3．15億元,同比下降9．6%;凈虧0．79億元,去年同期盈利0．15億元;前三季營(yíng)收12．69億元,同比增長(zhǎng)52．46%,凈虧1．28億元,去年同期為546．9萬(wàn)元。

可見(jiàn),無(wú)論保險(xiǎn)科技第一股、還是全球保險(xiǎn)電商第一股、亞洲保險(xiǎn)中介第一股,三者業(yè)績(jī)均難言多討喜。

聚焦慧擇保險(xiǎn),營(yíng)利雙降、凈利轉(zhuǎn)虧,主要系固定運(yùn)營(yíng)成本增加。

截至三季度末,總資產(chǎn)11．55億元,相比去年末的13．36億元減少1．81億元。凈資產(chǎn)3．39億元,相比去年末的4．69億元減少1．3億元。

拉長(zhǎng)維度,2017年,慧擇經(jīng)調(diào)整后的凈虧9623萬(wàn)元。2018年首次扭虧,凈利3010萬(wàn)元,2019年凈利1500萬(wàn)元。2020年又轉(zhuǎn)虧1830萬(wàn)元、2021前三季虧額大增至1．28億元。

盈利能力下滑背后,是運(yùn)營(yíng)成本和營(yíng)業(yè)費(fèi)用增長(zhǎng)。

慧擇保險(xiǎn)坦言,可預(yù)見(jiàn)的將來(lái),公司運(yùn)營(yíng)成本和費(fèi)用將會(huì)持續(xù)增加。這些成本可能比目前預(yù)期的要高,且可能無(wú)法成功增加收入以抵消這些較高費(fèi)用。

簡(jiǎn)言之,上述虧態(tài)或還將繼續(xù)。

慧擇保險(xiǎn)曾表示,現(xiàn)階段,盈利能力并非首要考慮問(wèn)題,做大規(guī)模,積累更加龐大的高質(zhì)量用戶群,才是首要目標(biāo)�！耙虼�,我們加大了渠道投入,以成本上升為代價(jià)換取我們更加重視的客群規(guī)模�！�

只是,“圍欄養(yǎng)魚(yú)”當(dāng)真那么容易?規(guī)模導(dǎo)向可持續(xù)性幾何、企業(yè)發(fā)展的健康度幾何?

公開(kāi)資料顯示,成立初期,慧擇以財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)銷(xiāo)售為主,隨后逐漸轉(zhuǎn)向人身險(xiǎn)銷(xiāo)售,主要服務(wù)年輕群體。主要業(yè)務(wù)是在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上代銷(xiāo)保險(xiǎn)產(chǎn)品,收取險(xiǎn)企手續(xù)費(fèi)。2020年2月登陸納斯達(dá)克,被譽(yù)“全球保險(xiǎn)電商第一股”。

模式輕盈、用戶廣泛,乍看第一股光環(huán)誘人,然細(xì)品隱憂也不少,核心競(jìng)爭(zhēng)力亟待提升。

無(wú)論保險(xiǎn)合作伙伴,還是渠道合作伙伴,慧擇都存較大依賴性,企業(yè)發(fā)展的穩(wěn)健性、成長(zhǎng)力不可不察。

2020年報(bào)顯示,慧擇保險(xiǎn)收入大部來(lái)自險(xiǎn)企傭金。五個(gè)最大合作伙伴合計(jì)分別占其2018年,2019年和2020年總營(yíng)業(yè)收入的59．0%,60．7%和63．0%。

年報(bào)坦言,盡管公司不斷尋求使保險(xiǎn)合作伙伴多元化,但不能保證這種集中度會(huì)降低。吸引客戶能力取決于合作伙伴提供的保險(xiǎn)產(chǎn)品數(shù)量、質(zhì)量。如險(xiǎn)企對(duì)服務(wù)和解決方案不滿意,或發(fā)現(xiàn)慧擇保險(xiǎn)在提高其盈利能力方面無(wú)能為力,可能會(huì)終止關(guān)系并與慧擇競(jìng)品合作。

渠道方面,目前分銷(xiāo)渠道是主收入來(lái)源,間接傭金貢獻(xiàn)占比近80%,亦面臨高成本率和高依賴弊端。

2017-2019 年,慧擇渠道成本在營(yíng)業(yè)總成本中所占的比重分別為87%、89．8%、89%,遠(yuǎn)高于保險(xiǎn)顧問(wèn)成本占比。

華創(chuàng)證券研報(bào)稱,慧擇保險(xiǎn)2017 年的渠道成本率(渠道成本/間接營(yíng)銷(xiāo)收入)達(dá)79．8%。2018 年及 2019 年前三季為74．8%、75．9%。在間接營(yíng)銷(xiāo)模式下,慧擇保險(xiǎn)與第三方平臺(tái)的傭金分成比例大致為1:3。當(dāng)渠道成本率 80%時(shí),慧擇會(huì)出現(xiàn)虧損;在約75%時(shí),慧擇可實(shí)現(xiàn)微薄利潤(rùn)。后期若能提升對(duì)第三方平臺(tái)議價(jià)能力,盈利能力將可顯著提升。

然從上述成本占比及虧損狀態(tài)看,這種提升難度不小。

02

持續(xù)破發(fā) 內(nèi)外之壓 核心競(jìng)爭(zhēng)力幾何?

SHOU CAI

看看市場(chǎng)態(tài)度,或有更深體會(huì)。

慧擇保險(xiǎn)CEO馬存軍曾表示,“中國(guó)市場(chǎng)應(yīng)該有一個(gè)千億市值的平臺(tái)出現(xiàn),我希望是我們�！�

然登陸美股首日,慧擇便跌破10．5美元的發(fā)行價(jià),當(dāng)天收盤(pán)價(jià)10．00美元,市值5．13億美元。

進(jìn)入2021年更是持續(xù)破發(fā)、震蕩下行。截至美東2021年12月7日,收盤(pán)價(jià)1．41美元每股,市值不足7400萬(wàn)美元。不到兩年縮水超8成,寒意可謂刺骨。

現(xiàn)實(shí)與理想的巨差,令人唏噓。

行業(yè)分析師郝瑞表示,作為中介平臺(tái),慧擇保險(xiǎn)快速發(fā)展的同時(shí),也需背負(fù)買(mǎi)流量之痛。隨著流量紅利消逝、成本上漲,這個(gè)天然弱點(diǎn)也愈發(fā)凸顯。

慧擇保險(xiǎn)亦坦言,如果現(xiàn)有某些用戶流量渠道需更高的服務(wù)費(fèi)率,或公司未能與他們協(xié)商優(yōu)惠條件或找到新流量渠道,則客戶獲取成本可能會(huì)增加,運(yùn)營(yíng)結(jié)果或受不利影響。

看看日漸擁擠的賽道,并非危言。

水滴、微保、螞蟻保險(xiǎn)、輕松保等攜著流量、技術(shù)等優(yōu)勢(shì),都在快速殺入�；蹞裣胍�守住地盤(pán)、必須提升用戶黏性,開(kāi)發(fā)更多特色、個(gè)性產(chǎn)品,才能實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

問(wèn)題在于,保險(xiǎn)產(chǎn)品的條款、價(jià)格、獲客渠道都相對(duì)透明,競(jìng)品復(fù)制模仿門(mén)檻并不高。在內(nèi)卷加劇中,慧擇有多少競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)呢?

另一廂,合規(guī)監(jiān)管也是考量。

2020年12 月 14 日,銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布新《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法》,今年2月1日正式實(shí)施。

華創(chuàng)證券指出,《辦法》強(qiáng)調(diào)持牌經(jīng)營(yíng)、非保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不得從事保險(xiǎn)產(chǎn)品咨詢、比價(jià)業(yè)務(wù)。監(jiān)管有利中介行業(yè)提升合規(guī)性、集中度,長(zhǎng)期利好慧擇保險(xiǎn)。但《辦法》亦規(guī)定從業(yè)者需滿足一定的場(chǎng)景流量要求,這可能對(duì)慧擇保險(xiǎn)業(yè)務(wù)造成分流。

值得注意的是,據(jù)媒體報(bào)道,銀保監(jiān)會(huì)及對(duì)口單位曾在慧擇保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制中發(fā)現(xiàn)某些違規(guī)事件。

如保險(xiǎn)費(fèi)賬戶中有濫用資金情況,平臺(tái)一些業(yè)務(wù)合作伙伴,過(guò)去曾代表慧擇收取小部分保險(xiǎn)費(fèi)。

慧擇年報(bào)顯示,已采取補(bǔ)救措施糾正上述違規(guī)事件。但其也坦言,截至年報(bào)發(fā)布日,公司一些用戶流量渠道尚未獲得ICP許可;某些用戶流量渠道,未能在其平臺(tái)上向保險(xiǎn)客戶披露法律要求信息。這些渠道可能無(wú)法繼續(xù)與慧擇合作,進(jìn)而可能減少新客戶量。

換言之,合規(guī)力仍有提升空間,這是企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力、發(fā)展護(hù)城河的重要一環(huán)。

03

12億VS 15億元 擺脫“燒錢(qián)換增長(zhǎng)”

SHOU CAI

類(lèi)似思考,也應(yīng)有水滴公司。

2021年5月7日,水滴在紐交所成功上市,被譽(yù)保險(xiǎn)科技第一股。

胡潤(rùn)研究院《2020中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)中介服務(wù)平臺(tái)Top10》顯示,水滴與慧擇保險(xiǎn)同為前五強(qiáng),僅次于微保、螞蟻保險(xiǎn)和輕松保。

截至2021年9月末,水滴保平臺(tái)提供323種保險(xiǎn)產(chǎn)品,其中超90%的首年保費(fèi)是由獨(dú)家定制的保險(xiǎn)產(chǎn)品貢獻(xiàn)。水滴保險(xiǎn)市場(chǎng)產(chǎn)生的首年保費(fèi)144．64億元,累計(jì)保險(xiǎn)客戶數(shù)量1．087億。

系列飄紅數(shù)據(jù),彰顯第一股發(fā)展實(shí)力。

截止12月7日水滴股價(jià)1．45美元,市值5．7億美元,是“前浪”慧擇保險(xiǎn)的近8倍。

然拉長(zhǎng)維度,兩者也有“同命”相連:市值大縮水、股價(jià)持續(xù)破發(fā)。1．45美元的股價(jià),雖當(dāng)日上漲近15%,但較12美元的發(fā)行價(jià)下跌已近九成。

業(yè)績(jī)方面,水滴今年三季度同樣營(yíng)利雙降,凈虧4．77億元,雖環(huán)比減少27．3%,但同比大增242．4%。

拉長(zhǎng)維度,更顯虧態(tài)之洶涌。招股書(shū)顯示,2018年—2020年,水滴凈虧分別為2．09億、3．22億和6．64億,三年累虧約12億元。而2021年Q1凈虧3．7億元,Q2凈虧6．558億元,加上三季度虧損,今年前三季度虧額超15億元,超過(guò)了前三年總和。

顯然,這是不可持續(xù)的。

二季度財(cái)報(bào)時(shí),水滴首席財(cái)務(wù)官施康平表示:“我們將逐漸將重點(diǎn)放在質(zhì)量提升上,而不是數(shù)量增長(zhǎng)上。在第三季度,我們預(yù)計(jì)將大幅降低銷(xiāo)售和營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用�！�

并非虛言,第三季水滴公司經(jīng)營(yíng)成本和費(fèi)用為12．923億元,相比第二季下降26．4%。銷(xiāo)售和營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用為7．817億元,二季度為12．449億元。

虧損環(huán)比下降,與上述支出減少有關(guān),顯示出水滴擺脫“燒錢(qián)換增長(zhǎng)”、追求質(zhì)量的決心,可喜可贊。

然陣痛也明顯:第三季7．8億元的營(yíng)收,不但同比下降,環(huán)比第二季的9．39億元也縮水不少。這對(duì)一向高速規(guī)模擴(kuò)張的水滴衍生影響幾何、是否持續(xù)適應(yīng),仍需時(shí)間作答。

財(cái)報(bào)顯示,水滴公司營(yíng)收主要來(lái)源于保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)收入、管理費(fèi)收入、技術(shù)服務(wù)和其他收入四個(gè)部分。其中,保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)收入占比較大。

今年第三季,由于保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)收入減少,水滴公司保險(xiǎn)相關(guān)收入為7．59億元,較上年同期下降9．4%。

04

流量困局 合規(guī)漏洞 多少競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)?

SHOU CAI

客觀而言,燒錢(qián)虧損的互聯(lián)網(wǎng)公司并不鮮見(jiàn)。關(guān)鍵是,能否燒出核心競(jìng)爭(zhēng)力、燒出未來(lái)成長(zhǎng)力、盈利力?

一定意義上說(shuō),水滴的商業(yè)模式,是從最早的眾籌平臺(tái)發(fā)展而來(lái)。2014年,輕松籌成為國(guó)內(nèi)第一家眾籌平臺(tái)。2016年,沈鵬創(chuàng)立水滴并異軍突起。憑借「提現(xiàn)零手續(xù)費(fèi)」等優(yōu)勢(shì),水滴籌逐漸占領(lǐng)市場(chǎng)。

水滴官網(wǎng)介紹,公司憑借首創(chuàng)的“大病籌款+保險(xiǎn)+健康醫(yī)療”健康保障模式,通過(guò)水滴籌、水滴保、水滴健康等業(yè)務(wù),建立了一個(gè)龐大的社交保障體系,提升了人們的健康認(rèn)知和普及保險(xiǎn)教育,并為用戶提供保險(xiǎn)保障服務(wù)。

截至2021年9月30日,累計(jì)3．83億人通過(guò)水滴籌向近220萬(wàn)大病患者捐贈(zèng)超457億元,3．83億愛(ài)心人士參與籌款場(chǎng)景。意味著至少有同等數(shù)量的國(guó)人,通過(guò)水滴籌平臺(tái)認(rèn)識(shí)到預(yù)防健康風(fēng)險(xiǎn)的重要性。

數(shù)據(jù)令人振奮,但也讓水滴背負(fù)做公益還是做生意的質(zhì)疑聲。

同時(shí),通過(guò)“水滴籌”導(dǎo)流也越發(fā)困難。招股書(shū)顯示,2018年水滴保險(xiǎn)的流量有46．5%來(lái)自水滴自有流量,2019年降為23%,2020年占比僅13%。

另一廂,來(lái)自第三方的流量逐年升高,2018年至2020年,水滴第三方流量占比從2%升至45%,營(yíng)銷(xiāo)和市場(chǎng)費(fèi)也從1．85億元,增至10．56億元,再到21．31億元。

2021年3月,水滴停止了原水滴互助業(yè)務(wù)。上半年其“營(yíng)銷(xiāo)和市場(chǎng)費(fèi)用”創(chuàng)下新高20．82億元,接近去年一年費(fèi)用。有媒體曾報(bào)道,這部分營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用大部分支付給了騰訊、字節(jié)、百度等流量巨頭。

不難看出,作為保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司,水滴實(shí)際上玩的還是“流量”生意。流量困局,是其虧損加劇的重要原因。

更長(zhǎng)遠(yuǎn)看,該模式還有隱患。要知道,阿里、騰訊等流量巨頭同樣已切入賽道,推出螞蟻保險(xiǎn)、騰訊微保等保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)平臺(tái)。此外,各大險(xiǎn)企也在培育自家網(wǎng)購(gòu)平臺(tái)。直面競(jìng)爭(zhēng)中,水滴有多少優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)?核心競(jìng)爭(zhēng)力、特色產(chǎn)品力提升有多迫切呢?

由此,業(yè)務(wù)擴(kuò)展就顯得迫在眉睫。

水滴創(chuàng)始人沈鵬曾表示,當(dāng)前水滴關(guān)注用戶增長(zhǎng)勝過(guò)盈利,2025年之前還將持續(xù)加大保險(xiǎn)業(yè)務(wù)投入,并將之?dāng)U大到大健康領(lǐng)域,以此打造中國(guó)的聯(lián)合健康集團(tuán)。

即用大數(shù)據(jù)+AI技術(shù)賦能保險(xiǎn)和健康產(chǎn)業(yè),實(shí)現(xiàn)全鏈條線上化服務(wù),智能自動(dòng)化率接近100%。

2020年7月,水滴推出藥品支付平臺(tái)“好藥付”,在“藥+險(xiǎn)”模式上探索。同年11月,再次上架“水滴健康”的APP,提供在線問(wèn)診、體檢預(yù)約、體檢報(bào)告查詢等服務(wù),以及銷(xiāo)售健康險(xiǎn)。

數(shù)據(jù)顯示,“水滴好藥付”業(yè)務(wù)已與十余家國(guó)內(nèi)外知名藥企、超過(guò)1400家DTP藥房合作,累計(jì)服務(wù)患者數(shù)破10萬(wàn)名,幫助患者節(jié)約醫(yī)療資金2000萬(wàn)元。

良好發(fā)展勢(shì)頭,可圈可點(diǎn)。但業(yè)務(wù)收入比重還較小,仍處培育階段。同時(shí),盯住大健康賽道的企業(yè)遠(yuǎn)不止水滴一家,阿里健康、京東健康、平安好醫(yī)生、眾安在線等早已布局多年,擁有技術(shù)、規(guī)模、渠道等先發(fā)優(yōu)勢(shì),水滴想要分羹并非易事。

行業(yè)分析師李晨表示,健康服務(wù)雖具備發(fā)展?jié)摿?但其綜合門(mén)檻很高,配套要求多、專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)、資金投入大,考驗(yàn)企業(yè)的業(yè)務(wù)生態(tài)性、協(xié)同力。目前這一賽道已非藍(lán)海,水滴要實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略愿景還需多維的專(zhuān)業(yè)深耕。

傳統(tǒng)主營(yíng)業(yè)務(wù),也有打補(bǔ)丁的地方。

11月9日,水滴公司旗下全資控股公司水滴保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限公司(下稱水滴經(jīng)紀(jì))因未按規(guī)定使用經(jīng)批準(zhǔn)或備案的保險(xiǎn)條款、保險(xiǎn)費(fèi)率等行為,被罰100萬(wàn)元。

11月12日,湖北銀保監(jiān)局處罰書(shū)顯示,2020年5月至12月間,因未按照規(guī)定為在該公司從事保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)服務(wù)的449名客服人員進(jìn)行從業(yè)人員執(zhí)業(yè)登記,水滴經(jīng)紀(jì)湖北分公司被處罰款和警告。

雖處罰具有滯后性,但一月兩罰單還是暴露了水滴合規(guī)經(jīng)營(yíng)、風(fēng)控體系完善的急迫性。

05

強(qiáng)監(jiān)管風(fēng)暴 等待蝶變

SHOU CAI

并非苛求。如開(kāi)文所言,互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)正迎來(lái)一波強(qiáng)監(jiān)管規(guī)范。僅今年下半年,銀保監(jiān)會(huì)就多次發(fā)文打擊亂象。

8月11日,銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)亂象專(zhuān)項(xiàng)整治工作的通知》。重點(diǎn)整治銷(xiāo)售誤導(dǎo)、強(qiáng)制搭售、費(fèi)用虛高、違規(guī)經(jīng)營(yíng)和用戶信息泄露等突出問(wèn)題。

10月20日,銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于防范保險(xiǎn)誘導(dǎo)銷(xiāo)售的風(fēng)險(xiǎn)提示》,再次劍指長(zhǎng)期以來(lái)投訴率居高不下的“誘導(dǎo)投�！眴�(wèn)題。

10月22日的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)人身保險(xiǎn)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》,更蛇打七寸,劍指產(chǎn)品源頭。

行業(yè)分析師于盛梅指出,毋庸置疑,互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)已進(jìn)入真正的“下半場(chǎng)”,合規(guī)利劍促使行業(yè)更健康發(fā)展、更充分競(jìng)爭(zhēng)。格局重塑中,從同質(zhì)化到差異化、從規(guī)模化到精細(xì)化,從業(yè)者面臨的轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)不小。誰(shuí)能步伐精準(zhǔn)、運(yùn)營(yíng)高效,誰(shuí)就能占領(lǐng)先機(jī)。反之則有掉隊(duì)、甚至淘汰的危險(xiǎn)。

所幸,中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)仍是一片活力藍(lán)海,中金公司研報(bào)指出,預(yù)計(jì)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)保費(fèi)將在10 年內(nèi)達(dá)2．5 萬(wàn)億,相當(dāng)于再造半個(gè)保險(xiǎn)市場(chǎng),賽道前景明晰。

這也是兩者的信心之基、實(shí)力之基。

水滴創(chuàng)始人沈鵬表示,通過(guò)龐大的客戶群和社交網(wǎng)絡(luò)、產(chǎn)品創(chuàng)新能力、技術(shù)優(yōu)勢(shì)以及業(yè)務(wù)部門(mén)間獨(dú)特的協(xié)同作用,建立了堅(jiān)實(shí)的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。

基于上述沉淀,水滴也不只一家保險(xiǎn)中介平臺(tái),而是一個(gè)健康保障生態(tài)平臺(tái),覆蓋用戶需求的全生命周期。

比如在醫(yī)療健康領(lǐng)域,水滴也推出了水滴健康業(yè)務(wù)、水滴開(kāi)放平臺(tái)、水滴醫(yī)療數(shù)據(jù)中心、患者招募等業(yè)務(wù)服務(wù)。這種大健康生態(tài)布局,無(wú)疑會(huì)增厚其核心競(jìng)爭(zhēng)力,更大的商業(yè)空間、成長(zhǎng)價(jià)值,也利于提振資本信心。

而慧擇保險(xiǎn)預(yù)測(cè),今年公司營(yíng)收會(huì)在19億元至20億元之間。

規(guī)�；�之外,也有效率優(yōu)化、精細(xì)化深耕�；蹞癖硎�,一方面將加強(qiáng)與外部流量渠道的合作,打造穩(wěn)定的用戶流量客群;另一方面,加大保險(xiǎn)科技的研發(fā)投入,依托互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、AI等新技術(shù),實(shí)現(xiàn)“數(shù)字賦能”,打造差異特色品牌。

蛻變注定有痛苦、甚至失敗,但化繭為蝶后的絢麗重生更為誘人。

水滴、慧擇,會(huì)是哪一種呢?

本文為首財(cái)原創(chuàng)